ANÁLISIS QUINCENAL: Transporencia e Industrias extractivas Noticias de América Latina

Por Carlos Monge, RWI Latin America Regional Coordinator
Con Claudia Viale y George Bedoya

27 Octubre – 10 Noviembre, 2009

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Las empresas petroleras estatales de la región y el incremento de precio del crudo.

Nuevos hallazgos de reservas de gas en Camisea, Cusco-Perú.

Gas Natural en América Latina: Escasez y nuevas relaciones comerciales.

Las empresas petroleras estatales de la región y el incremento de precio del crudo.

Las últimas semanas del mes de octubre registraron un importante incremento en el valor de materias primas tales como el petróleo y los minerales. Esta recuperación de los precios—que en el caso del petróleo bordeó los $80 por barril—se debió sobre todo a la debilidad del dólar, la especulación en el mercado y el incremento de la demanda de crudo.

Frente este repunte de precios, las principales empresas petroleras estatales que operan en los países de la región, buscan incrementar sus inversiones de manera tal de aumentar su producción y sus ingresos, aprovechando la actual tendencia alcista.

Así por ejemplo en Bolivia, las empresas subsidiarias de Yacimientos Petrolíferos Fiscales Bolivianos, YPFB Corporación, han emitido acciones por un monto aproximado de $117,93 millones, los cuales serán adquiridos por la matriz para incrementar el capital de YPFB Transporte, YPFB Refinación e YPFB Logística. Con este capital inyectado esperan revertir la actual situación de bajos niveles de inversión y producción, agravada además por la pérdida parcial de sus principales mercados como son Brasil y Argentina. En tanto, las demás empresas petroleras que operan en el país proyectan invertir $ 3,633 millones hasta el año 2015. Sus principales objetivos son acelerar la producción de gas natural con vistas a cumplir con el mercado argentino, aumentar la oferta interna y desarrollar la industrialización del energético.

Por su parte, la venezolana PDVSA—que enfrenta una severa caída en los ingresos por la venta de petróleo—no solo viene estableciendo alianzas con China y Rusia para elevar su producción petrolera en unos 900,000 barriles por día en la Faja del Orinoco, sino que también ha colocado $3,2 mil millones en bonos para atender sus compromisos y pagar las deudas pendientes con sus proveedores con la finalidad de retomar sus niveles de producción promedio. Sin embargo, a pesar de que los bonos emitidos contemplaban una serie de facilidades para hacer más atractiva su oferta—como exoneraciones al Impuesto a la Renta—la demanda de parte de los inversionistas ha sido menor de lo esperada. De todos modos, pese a que los montos de deuda que tiene PDVSA son bastante altos—solo a proveedores adeuda alrededor de $4,5 mil millones—se espera que los ingresos provenientes de esta transacción alivien los desbalances producidos por la caída de los precios internacionales del petróleo.

De otro lado, en Ecuador la poca estabilidad contractual que tienen las compañías petroleras ha puesto en riesgo los proyectos de inversión previstos y ha reducido los niveles de producción en comparación con cifras del año pasado. Así, frente a los 503,000 barriles de petróleo producidos al día durante en el 2008, en el 2009 solo se han producido alrededor de 416,000. Ante esta situación el gobierno ecuatoriano estaría interesado en atraer inversiones de compañías petroleras estatales provenientes de Rusia, China y América Latina con la finalidad de formar empresas petroleras mixtas junto a Petroecuador y revertir la caída en la producción. 

Finalmente en Colombia, la Junta Directiva de Ecopetrol ha señalado que para el próximo año se mantendrán similares niveles de inversión en comparación con el 2009, los cuales alcanzaron los $6,224 millones. Sin embargo los directivos prevén que el monto inicial se incrementará en el transcurso del año debido a las inversiones realizadas en la adquisición de empresas, entre las que destacan Petro-Tech y la Refinería de Cartagena.  Los montos presupuestados estarán dirigidos principalmente a las actividades de exploración y producción, que tienen como objetivo aumentar la extracción de petróleo hasta por un millón de barriles diarios, entre otras metas.

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Nuevos hallazgos de reservas de gas en Camisea, Cusco-Perú.

El presidente peruano Alan Garcia anunció el pasado 5 de noviembre el hallazgo de una importante reserva de gas natural en la región del Cusco. De acuerdo con el anuncio presidencial, el descubrimiento fue realizado por la empresa estatal brasilera Petrobras, y consistió en 1,5 trillones de pies cúbicos (TCF) de gas natural que se ubican en el pozo Urubamba 1X del lote 58, cercanos a los lotes 56 y 88 de Camisea en el Cusco.

Así mismo, el presidente García señaló que es posible que el hallazgo llegue a los 4 o 5 TCF, una vez que Petrobras culmine la perforación de otros pozos adicionales ubicados en la misma zona. Ante tal hecho, el mandatario demostró su entusiasmo —que incluyó una gran celebración afuera del Palacio Presidencial—manifestando que con estos nuevos hallazgos se "superará largamente la demanda energética del país hasta más allá del año 2050", pues las reservas de gas aumentarían en 10% lo que significa que el total de reservas llegaría a los 15 TCF. Ello pese a que la propia Petrobras no certificó las cifras de los volúmenes de las reservas descubiertas.

El anuncio del hallazgo de estas reservas de gas ocurre en medio de diversas críticas al gobierno por no haber asegurado el abastecimiento de gas para el mercado interno en los próximos años, pues—según los especialistas—el Perú podría sufrir un desabastecimiento cuando el consorcio que explota Camisea empiece a exportar gas a México en el 2011. Como se recordará, actualmente el nivel total de reservas probadas de Camisea—lotes 88 y 56—asciende a 8.8 TCF, las cuales ya están comprometidas en contratos de abastecimiento que vencen entre el 2014 y el 2026. Por su parte, los representantes de la empresa Petrobras decidieron evitar brindar números y se limitaron a señalar que se evaluará la viabilidad comercial del hallazgo: "las muestras obtenidas están en fase de análisis para que se pueda confirmar la comercialidad del bloque y calcular una estimación del volumen de gas natural".

Inclusive, el propio Ministro de Energía y Minas, Pedro Sánchez  sostuvo en tono más mesurado que—de confirmarse el volumen estimado—con este hallazgo de gas se permitiría atender la demanda del hidrocarburo en el mercado interno por unos 20 años, a un ritmo de 250 millones de pies cúbicos por día (mpcd), no obstante cabe señalar que en el 2008 la demanda de gas alcanzó los 320 mpcd.
Así las cosas, aun sumando los 2 TCF del lote 57 de Repsol YPF hallados a comienzos del año pasado y ahora los probables 5 TCF del lote 58 de Petrobrás anunciados por el gobierno, que hacen un total de 15.7 TCF de reservas de gas, no sería posible cubrir el total de la demanda, pues se requiere 21 TCF de gas para satisfacer la demanda hasta el 2050 y con estos nuevos hallazgos solo existen 15 TCF.

En ese sentido, diversos analistas han cuestionado las cifras que el presidente García ha anunciado sin ningún soporte técnico, y si bien reconocen que el hallazgo de nuevas reservas de gas es una noticia alentadora, coincidieron en que el gobierno debe ser más cauteloso con las falsas expectativas que pudiera provocar el señalar que el abastecimiento de gas estaría garantizado por los próximos  40 años.

Finalmente, otro problema que subyace a estos nuevos hallazgos es el precio de venta del gas producido en este lote. Si la empresa determina su precio, este sería vendido a Lima y Callao—basado en el precio internacional Henry Hub—al doble del actual precio del gas de Camisea de los lotes 88 y 56 que cuesta menos porque Shell enfrentó los costos de exploración y devolvió los lotes al Estado. Es decir, el nuevo gas costaría alrededor de US$ 4.50 por millón de BTU, asegurándose así la recuperación total de su inversión. Si el recurso es destinado para el Gasoducto del Sur, este llegaría a costar US$ 6 por millón de BTU, provocando paradójicamente que los ciudadanos del sur peruano, donde se produce el gas, paguen un precio más caro. En este contexto, nuevamente se abre el debate sobre las consecuencias de exportar el gas de los lotes 88 y 56 de Camisea.

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Gas Natural en América Latina: Escasez y nuevas relaciones comerciales.

El gas natural se ha convertido en una fuente de energía importante para los países de América del Sur como alternativa barata y limpia al petróleo y sus derivados, sobre todo en el periodo de altos precios internacionales y en un escenario de calentamiento global. En efecto, países como Colombia, Brasil y Perú han promovido la conversión de los vehículos y de la industria al consumo de este hidrocarburo, haciendo que la demanda interna se incremente rápidamente. En este sentido, las relaciones comerciales basadas en el gas natural entre los países la región han estado cambiando mientras cada uno busca asegurar su abastecimiento interno y sus mercados de exportación.

En Colombia, el 26 de octubre se realizó un racionamiento del gas natural que paralizó a aproximadamente 20,000 vehículos que lo utilizan como combustible. Asimismo, el 4 de noviembre se cortó el suministro de gas para la industria y solo pudo ser repuesto el 10 de noviembre. Las autoridades mencionaron dos razones para estos racionamientos. En primer lugar, la capacidad de transporte del gaseoducto desde Ballenas hasta Barrancabermeja se ha reducido de 270 millones de metros cúbicos al día a 190 debido a una pérdida de capacidad de los compresores. En segundo lugar, la reciente escasez de agua para las hidroeléctricas ha hecho que se tenga que poner en funcionamiento la termoeléctrica de Costa Atlántica que utiliza gas natural.

Esta restricción del abastecimiento de gas para el mercado interno colombiano impulsó un debate acerca de posibles alternativas. La Unidad de Planeación Minero Energética (Upme) señaló que el gas solo duraría hasta el 2014 en un escenario de demanda medio y que se debía evaluar la posibilidad de construir una planta de licuefacción de gas importado o importar gas natural de Venezuela. Esta última alternativa generó polémica y resistencia debido a la inestabilidad política de este país y a la falta de planes claros de inversión y desarrollo de PDVSA.  Sin embargo, cabe resaltar que en Colombia sí se discutieron temas de fondo como la importancia de realizar planeamiento energético nacional, mientras que en el Perú el debate ante la posible escasez de gas natural se limitó al aumento de las actividades de exploración para encontrar nuevas reservas.

Mientras tanto, Bolivia continúa evaluando nuevos mercados y estrategias para exportar su producción de gas natural debido a la incertidumbre acerca de sus principales destinos de exportación, Brasil y Argentina. Como se discutió en el reporte anterior, Argentina estaría por concretar la importación de gas licuado de Chile, dejando de importar gas natural boliviano. Por otro lado, la demanda brasilera ha sido muy volátil en todo el 2009 y ha tendido a la baja. En octubre se registró una demanda de 22 millones de metros cúbicos al día, mientras que en el 2008 esta llegaba a niveles de 31 MMCD. Además, la exportación de gas natural para abastecer a la termoeléctrica de Cuiabá, donde Bolivia podría exportar hasta 30 MMCD, no se concretó por desacuerdos acerca del precio a pesar de que el contrato ya había sido firmado en septiembre del 2009 y la exportación debería haberse iniciado el primero de octubre de este año.

Ante estos problemas, el Ministro de Hidrocarburos y Energía, Oscar Coca, anunció el 30 de octubre que además del proyecto de gaseoducto Urpabol (Uruguay, Paraguay, Bolivia) cuya construcción demoraría al menos cuatro años, se habían iniciado negociaciones para transportar gas natural boliviano a Paraguay y Uruguay a través de gaseoductos argentinos en el 2010. Además, Coca declaró que: "La Argentina está dispuesta a permitir que el gas boliviano incluso llegue al Uruguay a través de sus ductos. La primera información que nosotros tenemos es que la facilidad que se  daría es que sólo se va a cobrar por el tránsito del gas boliviano. Es decir, Argentina no cobraría otra cosa que no sea el uso del gasoducto."

Como podemos ver, en varios países de la región el abastecimiento de gas natural ha estado en discusión, ya sea por escasez o por la necesidad de evaluar nuevos mercados. Estas discusiones han puesto en debate no solo las relaciones entre países – Colombia se resiste a importar gas de Venezuela, mientras que Bolivia está sentando las bases para un nuevo vínculo comercial con Uruguay y Paraguay—sino también la importancia de un adecuado planeamiento energético de los países de la región cuya demanda interna de energía ha venido creciendo a tasas elevadas recientemente y cuyo ritmo no parece desacelerarse significativamente.

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Sources: La Razón, Eldeberdigital.com, El Universal, La Republica.com.co (Columbia), El Comercio, La República (Peru), Perú 21

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